Consórcio
À vista, financiamento ou consórcio: qual rende mais patrimônio?
Fiz a conta com o mesmo dinheiro nos três caminhos. O resultado depende de uma coisa que quase ninguém coloca na ponta do lápis: o custo do seu dinheiro.
Quando alguém me pergunta se é melhor comprar à vista, financiar ou fazer consórcio, a resposta honesta é: depende dos seus números. Mas dá para mostrar com clareza o que muda de um caminho para o outro. Foi isso que eu fiz.
A regra do comparativo
Para a comparação ser justa, os três caminhos começam com o mesmo dinheiro:
- À vista: a pessoa usa o dinheiro para pagar o imóvel.
- Financiamento: usa uma parte na entrada (20%) e deixa o resto aplicado.
- Consórcio: deixa tudo aplicado e compra o imóvel quando é contemplada.
No fim, somo o que cada um tem: o imóvel valorizado + o dinheiro que sobrou aplicado, com os rendimentos. Isso é o patrimônio.
O exemplo: imóvel de R$ 1 milhão e R$ 1 milhão guardado
Premissas: aplicação rendendo 0,95% ao mês (cerca de 12% ao ano, antes de impostos), imóvel valorizando 5% ao ano, financiamento a 12% ao ano + TR em 35 anos, consórcio contemplado em 1 ano, e as parcelas pagas com o próprio dinheiro aplicado.
| Daqui a 18 anos | À vista | Financiamento | Consórcio |
|---|---|---|---|
| Imóvel (descontada a dívida) | R$ 2,4 mi | R$ 1,9 mi | R$ 2,3 mi |
| Dinheiro aplicado | R$ 0 | R$ 0 | R$ 2,5 mi |
| Patrimônio | R$ 2,4 mi | R$ 1,9 mi | R$ 4,8 mi |
No financiamento, o dinheiro aplicado acaba antes de terminar o contrato, e as prestações passam a sair do salário: até os 18 anos, foram R$ 296 mil do bolso.
Por que o consórcio sai na frente
Porque o dinheiro não sai de onde está rendendo. No à vista, ele vira tijolo de uma vez. No financiamento, uma parte vira entrada e o resto vai embora em juros. No consórcio, o custo é a taxa de administração, diluída em todo o prazo, sem juros, e o capital continua trabalhando para você.
Esse é o tal custo de oportunidade: todo real que sai da aplicação deixa de render. Quem coloca isso na conta enxerga o consórcio de outro jeito.
E se eu pagar as parcelas com o salário?
Aí a diferença fica ainda maior, porque a aplicação fica intacta por todo o período. O simulador mostra as duas formas: pagando com o salário ou com o dinheiro aplicado, e se cada caminho cabe no valor que você consegue pagar por mês.
O consórcio sempre ganha?
Não. Ele perde quando o imóvel valoriza muito acima do normal, quando a aplicação rende pouco ou quando a parcela não cabe no orçamento. Eu explico cada caso em quando o consórcio não é o melhor caminho.
Dá para fazer essa conta com os meus números?
Sim. O simulador da Patrimoniza faz exatamente esse comparativo com o valor do imóvel, o dinheiro que você tem e quanto pode pagar por mês.
Quem planta hoje não come amanhã, mas quem não planta não colhe nunca. Ou paga pela fruta de quem plantou há alguns anos.