Custo de oportunidade: o preço escondido do seu dinheiro

Tem um custo que não aparece em boleto nenhum e mesmo assim pesa muito no seu patrimônio: o custo de oportunidade. É o quanto o seu dinheiro deixa de render quando você tira ele de onde está aplicado.

Um exemplo simples

R$ 100 mil aplicados a 0,95% ao mês (perto de 12% ao ano, antes de impostos) viram cerca de:

• R$ 311 mil em 10 anos;
• R$ 967 mil em 20 anos.

Isso é juro composto: o rendimento de um mês passa a render no mês seguinte. Agora imagine tirar esses R$ 100 mil para dar de entrada num imóvel. O preço real dessa entrada não é R$ 100 mil. É tudo o que esse dinheiro deixaria de virar.

Onde isso entra na compra de um imóvel

• À vista: todo o dinheiro sai da aplicação de uma vez.
• Financiamento: a entrada sai, e você ainda paga juros sobre o resto.
• Consórcio: o dinheiro pode continuar aplicado. O custo é a taxa de administração, diluída em todo o prazo, sem juros.

Por isso eu sempre digo que comparar só o valor da parcela engana. A pergunta certa é: quanto patrimônio eu vou ter no fim, contando o imóvel e o dinheiro?

O que é custo de oportunidade?

É o rendimento que você deixa de ganhar quando usa o dinheiro para outra coisa. Se o dinheiro estava rendendo perto de 1% ao mês, cada real que sai custa esse 1% todo mês, para sempre.

Isso quer dizer que nunca vale a pena comprar à vista?

Não. Quer dizer que a conta precisa incluir o que o dinheiro deixa de render. Em alguns cenários, como uma valorização do imóvel muito acima do normal, comprar logo pode compensar. O simulador mostra os três caminhos lado a lado com os seus números.

Rendimentos usados como premissa, antes de impostos, sem garantia de resultado.