Consórcio
Quando o consórcio não é o melhor caminho
Testei o consórcio contra o à vista e o financiamento mudando uma premissa por vez. Ele só perde em três situações, e você precisa conhecê-las.
Eu trabalho com consórcio e mesmo assim vou te mostrar onde ele perde. Sabe por quê? Porque passei mais de 20 anos em cartório vendo negócio que parecia ótimo no papel dar errado na vida real. Decisão boa é decisão feita sabendo dos limites.
Como eu testei
Peguei um imóvel de R$ 1 milhão, R$ 1 milhão guardado e capacidade de pagar R$ 10 mil por mês. Usei as premissas padrão do nosso simulador (aplicação a 0,95% ao mês, imóvel valorizando 5% ao ano, financiamento a 12% ao ano + TR) e fui mudando uma variável por vez, para ver em que ponto o consórcio deixa de ser o caminho com mais patrimônio.
1. Quando o imóvel valoriza muito acima do normal
Quem compra hoje, à vista ou financiado, aproveita a valorização desde o primeiro mês. O consórcio só começa a aproveitar depois da contemplação. O consórcio perde se o imóvel valorizar acima de:
| Contemplação | Parcelas pagas com o salário | Parcelas pagas com a aplicação |
|---|---|---|
| 1 ano | 13,75% ao ano | 15% ao ano |
| 5 anos | 11% ao ano | 12,5% ao ano |
| 10 anos | 10% ao ano | 11,75% ao ano |
Com valorização dentro do normal, de 5% a 8% ao ano, o consórcio fica na frente.
2. Quando a aplicação rende pouco
Se as parcelas saem do dinheiro aplicado, o rendimento dessa aplicação é o motor do resultado. Abaixo de uns 0,55% a 0,59% ao mês (perto de 7% ao ano), o consórcio fica atrás. Se as parcelas saem do salário, ele não perdeu em nenhum rendimento que testei.
3. Quando a parcela não cabe
Esse é o mais importante. Depois da contemplação, a parcela do consórcio pode ficar maior, principalmente em quem escolheu meia parcela no começo. Se o que você ganha por mês, somado ao que tem aplicado, não paga o compromisso, o caminho não serve, por maior que seja o patrimônio no papel.
O que quase não muda o resultado
A data da contemplação, sozinha. Mesmo contemplando no fim do plano, o consórcio ainda ficou na frente nesses testes. Um cuidado: o comparativo não coloca aluguel na conta, e quem espera a contemplação morando de aluguel tem esse custo na vida real.
Então o consórcio é sempre a melhor escolha?
Não. Nas premissas normais de mercado ele constrói mais patrimônio, mas perde com valorização muito alta, aplicação rendendo pouco ou parcela que não cabe.
Como saber se o meu caso é uma exceção?
Fazendo a conta. O simulador mostra o patrimônio de cada caminho e avisa, com todas as letras, quando um deles não cabe no seu mês.
Simulação com premissas, sem garantia de resultado. A contemplação acontece por sorteio ou lance, conforme as regras de cada grupo.