Selic parada em 13,75%: o que muda para o seu patrimônio

Na quarta-feira passada, 4 de novembro, o Banco Central decidiu manter a Selic em 13,75% ao ano. Foi uma decisão unânime do Copom e interrompeu uma sequência de cinco cortes seguidos desde abril.

Muita gente esperava mais um corte de 0,25 ponto. O mercado estava praticamente dividido. O Copom explicou que o cenário piorou desde setembro, aqui dentro e lá fora, e preferiu esperar.

Parece notícia de economista. Mas ela mexe direto no seu bolso e nas suas decisões sobre imóvel. Vou te mostrar como.

Primeiro: o que é a Selic, em uma frase

É a taxa básica de juros do país. Ela serve de referência para quase tudo: o quanto o seu dinheiro rende numa aplicação e o quanto você paga quando pega dinheiro emprestado.

Selic alta é bom para quem empresta e ruim para quem toma emprestado. Simples assim.

O que muda para quem tem dinheiro aplicado

Com a Selic em 13,75% ao ano, uma aplicação que acompanha a taxa rende perto de 1,08% ao mês, antes do Imposto de Renda.

Exemplo fácil: R$ 100 mil aplicados nessas condições rendem cerca de R$ 13,7 mil em um ano, antes do imposto. Sem fazer nada.

E é aqui que mora o ponto que quase ninguém coloca na conta. Se você tira esse dinheiro da aplicação para comprar um imóvel à vista ou dar uma entrada grande, esse rendimento vai embora junto. É o tal do custo de oportunidade: o preço escondido do seu dinheiro.

Com juros parados num patamar alto, esse custo continua pesado.

O que muda para quem pensa em financiar

O financiamento imobiliário não segue a Selic ao pé da letra, mas anda na mesma direção. Enquanto os juros básicos não voltam a cair, o crédito dos bancos tende a continuar caro.

Na prática, quem financia paga juros sobre o saldo durante muitos anos. Uma diferença pequena na taxa vira uma diferença enorme no valor total pago no fim do contrato.

Por isso, antes de olhar só o valor da parcela, vale fazer a pergunta certa: quanto eu vou pagar no total e quanto patrimônio eu vou ter no fim?

E o consórcio nessa história?

O consórcio não tem juros. O custo é a taxa de administração, diluída ao longo do prazo. Segundo a ABAC, a média dessa taxa no consórcio de imóveis fica em torno de 0,073% ao mês.

Coloque lado a lado:

• dinheiro aplicado rendendo perto de 1% ao mês;
• custo do consórcio a partir de cerca de 0,1% ao mês.

Essa diferença é o que eu chamo de efeito alavanca: o seu dinheiro pode continuar rendendo enquanto você constrói o crédito para o imóvel.

Não por acaso, o consórcio de imóveis vem crescendo forte. De janeiro a agosto de 2026 foram vendidas 1,14 milhão de cotas, quase 40% a mais do que no mesmo período do ano passado, segundo a ABAC.

Isso não quer dizer que o consórcio seja sempre o melhor caminho. Já escrevi sobre quando ele não é a melhor escolha. Cada caso pede a conta feita com os números da pessoa.

E daqui pra frente?

O Copom tem só mais uma reunião em 2026, nos dias 8 e 9 de dezembro. O comunicado não deu pistas do próximo passo. A leitura do mercado é de uma pausa com a porta aberta.

A minha sugestão é não tomar decisão de patrimônio tentando adivinhar o próximo movimento dos juros. Juros sobem e descem. O que constrói ou alavanca patrimônio é ter uma estratégia que faça sentido em qualquer cenário.

A Selic alta deixa o financiamento mais caro?

Em geral, sim. Os bancos usam a Selic como referência para o custo do dinheiro, então juros básicos altos costumam manter as taxas do crédito imobiliário elevadas.

Com a Selic alta, vale mais a pena deixar o dinheiro aplicado?

O rendimento das aplicações atreladas à Selic fica mais alto, e isso aumenta o custo de tirar o dinheiro de lá. Por isso a decisão de comprar à vista, financiar ou fazer consórcio precisa considerar quanto o dinheiro deixaria de render.

A decisão do Copom muda o custo do consórcio?

Não diretamente. O consórcio não cobra juros: o custo é a taxa de administração, definida no contrato. O que a Selic muda é o quanto o seu dinheiro rende enquanto você participa do grupo.

Quer ver isso com os seus números? No simulador você compara à vista, financiamento e consórcio lado a lado.

Premissas: rendimento de 13,75% ao ano equivale a cerca de 1,08% ao mês, valores antes do Imposto de Renda e sem considerar outras taxas da aplicação. Exemplo apenas ilustrativo, não é recomendação de investimento.

Fontes: Banco Central do Brasil, comunicado da 282ª reunião do Copom (04/11/2026), noticiado por Seu Dinheiro e Diário de Pernambuco; ABAC (Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios), dados de janeiro a agosto de 2026, via AmdJus, e taxa média de administração via Portas.